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新疆35选7第84期: 劉俠:人工智能勢必主導投資!

2019年04月01日 09:52

新疆25选7玩法 www.kabrh.com 導讀:憑借實時分析能力、精確的科技投資模式、AI技術持續學習、無縫對接應用于全球任一交易平臺、頂級交易算法等五大人工智能投資技術能力,匯鑫佳開創了中國傳統的投資方式向人工智能轉變的新模式。

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在過去的2018年,A股各大指數一片墨色:上證綜指以2493.90點收關年度行情,2018年的跌幅為24.59%;深圳成指今年的跌幅達到34.42%,創業板指跌幅為28.65%,滬深300跌幅為25.31%。

在此背景之下,無論是公募還是私募,基本都以慘劇收場。根據公開信息,公募基金市場2018年度虧損約1248億。在私募基金方面,股票策略私募產品的平均虧損高達14%左右,百億以上的股票私募巨頭也是“全軍覆沒”,一些明星機構旗下產品凈值更是跌到0.5-0.6元。

不過,并非所有的公司都陷入悲哀,市場上還是有公司能夠做到反周期成長。深圳匯鑫佳資產管理有限公司(以下簡稱“匯鑫佳”)就是屬于反周期成長的公司。

按照匯鑫佳董事長兼總裁劉俠的話說,他的公司正在“取得巨大的成就”。

在過去的一年,匯鑫佳通過其自創的“交易系統”實現90%的投資回報率,這是什么概念呢?去年,中國股市平均虧損28%,散戶投資者中,有高達94%受到重創。這意味著,在熊市階段,市場、投資者集體哀鴻時,匯鑫佳反而在為其投資者賺錢。

對此,相信很多人迫切想了解匯鑫佳的團隊,當然,也更想知道其投資策略,可惜這些想法都錯了,因為匯鑫佳的投資根本不用人,而是人工智能交易系統。

對投資行為智能技術化

劉俠所稱的“取得巨大的成就”實際是公司的人工智能交易系統——其不僅計算精準,且能實現看得到的收益。

事實上,從成立之初,匯鑫佳就沒有選擇走傳統投資公司依靠人工分析、人工投資的老路,而是選擇了一條“智能技術+投資”之路。

劉俠系匯鑫佳的創始人,其早年畢業于北京大學,并獲得工商管理碩士學位,畢業后,在上海雙橡園管理公司、北京戴斯酒店集團及臺北關鍵數位任職,主要從事科技研究與業務發展,其后加入臺灣巴克萊投資銀行,擔任投資科技高級顧問,由此進入金融領域。在此過程中,劉俠一直在思考如何用“科技+金融”的跨界融合,來創造一個屬于他理想的投資世界。

2016年3月,劉俠領導匯鑫佳在深圳成立投資公司,并獲得受托資產和投資管理業務牌照。當年5月,匯鑫佳設立了科技及數據分析技術研究與發展部門,并且銷售額突破2億。不過,匯鑫佳很快就建立了公司第一個資產管理的“里程碑”——當年12月,匯鑫佳旗下管理的資產破10億規模。

2017年2月,匯鑫佳的人工智能投資分析技術研發成功,并導入了專利高頻交易系統,其后在當年3月發布首份公司年度報告,海外項目資產持續擴張,投資額過10億。當年5月,匯鑫佳受邀參與美國紐約金融科技論壇,匯鑫佳交易技術獲得業內及投資者極大好評;當年10月,匯鑫佳的團隊在人工智能投資分析技術上取得突破性的發展,落實了人工智能系統自學與自動進化能力;當年12月,旗下管理資產建立了公司第二個資產管理的“里程碑”——打破30億規模。

2018年3月,匯鑫佳發布公司第二份年度報告,平均年度回報率188.4%;當年6月,旗下管理資產建立了公司第三個資產管理的“里程碑”——打破50億規模;當年9月,匯鑫佳增設投資部門,首次向海外和企業投資者以外市場開放,定向服務高成長性人群、富裕階層和高凈值群體。

統計來看,截至去年上年年,匯鑫佳總資產為50億元;凈資產為13億元;2017年實現凈利潤人民幣18億元;平均股權回報率284.6%,平均資產回報率213.0%。

對于人工智能交易系統在推動公司的發展眾多價值和作用,劉俠特別用了“震撼”一詞。他解釋說,投資者可以依靠一些巧妙的程序設計,然后讓它自己進行交易并盈利,這一概念是許多投資者的夢想,尤其是當它成功的時候。但對于一家以人工智能交易為主的投資公司來說,自2016年以來這已是慣例。然而,他們最初對人工智能交易系統的操作,感到恐懼。

“我們每天都在觀察它的走勢,做一些似乎毫無意義的交易,但我們堅持下去,在一天的交易結束后則賺取了不錯的利潤。這過程確實不簡單,不過現在已經穩定了,而每天都會享有實實在在的利潤?!繃蹕辣硎?,公司開發了人工交易系統,運作良好,產生了利潤,但卻無法解釋為什么表現這么好,也無法解釋一些看似隨機和不合邏輯的交易。這是最初沒有廣泛地發布人工智能交易系統的主要理由。但是,經過幾個月的一貫表現和令人驚嘆的結果,匯鑫佳決定全力投入這項科技。從那時起,公司的交易過程就完全引用人工智能科技而自動化了。

人工智能扮演“投資者”

“事實上,人工智能在各個領域已經開始超越人類了,大家都知道阿爾法狗,但其實對于醫界、金融、游戲競賽和其他方面都屢創佳績。在做任何抉擇時,人類顧慮到的種種因素,都能導入人工智能系統進行分析,相比之下,人類的記憶是有限的,也會被情緒與習慣影響決定。人工智能卻能在任何情況選擇無偏差,最理性的選擇。這意味著人工智能早已超越了人類的極限,是最完美的投資者?!?劉俠表示,人工智能取代傳統的人工投資模式是大趨勢,而且一定會對后者進行顛覆。

劉俠對趨勢的看法沒有錯。其實早在2017年時期,高盛集團就宣稱,高盛紐約總部的600個交易員崗位已經被200個電腦工程師所取代,人工智能交易已逐漸在高盛的市場交易中占據主導地位。無獨有偶,全球規模最大的資產管理公司之一黑石集團也在同年3月宣布,解雇包括多名投資組合經理在內的40多名員工,他們的大部分工作將由人工智能交易取代。

這兩家金融巨頭的做法反映了華爾街的一大趨勢:人工智能取代交易員已愈演愈烈。

對沖基金研究機構尤里卡對沖的跟蹤研究顯示,在23家應用了人工智能交易的對沖基金中,自2010年以來,依靠人工智能為主的被動型基金回報要優于依靠基金經理為主的主動型基金回報,而且被動型基金的管理費用明顯低于后者,這就不難解釋為何人工智能會受華爾街青睞。

按照一家傳統的基金公司組織架構,一般由資產管理部、分析部、交易部、合規管理部、后臺數據收集和分析部門等組成,而且每個部門需要配置無數崗位的員工,但基于人工行為以及瞬息萬變的市場,對投資者的收益保證其實充滿不確定性,因此,如果人工智能提升投資績效,又不需要那么多崗位人員,一定就會形成行業趨勢。另外,無論是產品還是技術,華爾街既然試驗有效,也必然讓全球投資形式進而改變。

當然,將人工智能科技運用于投資,在中國并非匯鑫佳一家,只是匯鑫佳將這一戰略執行得更堅決,而且步伐更快。

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相比競爭者,匯鑫佳的工智能高頻交易系統五大核心優勢:第一、實時分析全球股市趨勢 ,精準把握全球經濟動態;第二、專業分析師持續研發更快更精確的科技投資模式;第三、人工智能AI技術持續學習,自動進化迭代更新;第四、無縫對接應用于全球任一交易平臺,無限拓展空間;第五、 榮獲國際認可的頂級交易算法,獨享全球專利?;?。

目前階段,匯鑫佳的人工智能是運用其強大的大數據庫及云端運算能力,分析中國A股過往的表現,實時掌握A股趨勢,并通過人工智能分析擬定持股比率。分析以往及實時股市數據,精準把握A股經濟動態的能力,評估股票的利潤值與風險值,找到最佳的投資組合。在系統流程中,匯鑫佳的人工智能高頻交易策略雷達串接下單,運用高頻交易策略雷達盤中即時監控,訊號觸發時直接串連指定交易帳號,不錯過任何時機點。如股票限單、調整買賣點位下單、分時分批下單安全控管、下單金額及張數、多券商可指定不同帳號交易。

以上只是匯鑫佳的人工智能1.0版的功能和運作,今年,匯鑫佳還將開發具深度自我學習人工智能2.0升級版。

A股與海外雙驅動戰略

作為私募公司,匯鑫佳同樣遵循“為投資人創造價值”的終極服務目標。為了保障目標實現,匯鑫佳在內部特別強調“依托科學的投研體系、嚴密的風控機制和完善的管理體制”。

今年年初,匯鑫佳向以色列的網絡安全人工智能公司Cybear Networks(以下簡稱“賽貝爾”)投資6000萬美元,以獲得后者的網絡安全人工智能技術。

公開信息顯示,賽貝爾是一個智能和機器學習平臺,可自動化和授權企業安全操作和事件管理流程。它的設計目的是從頭到尾同時處理數百個安全漏洞,從而節省安全運營中心以及事件和響應團隊資源。2018年被列為《以色列20大受關注初創企業》。

獲得匯鑫佳的投資后,賽貝爾方面表示,將促進賽貝爾在中國、倫敦、紐約和其他全球市場的業務擴張,以及該公司研發部門的成長。

對于匯鑫佳方面,劉俠表示:“與賽貝爾的合作,我們將致力于整合我們的人工智能技術,建立一個安全的平臺,并加強我們在研發方面的投資,這將是匯鑫佳的宗旨,同時也會持續聘用更多杰出的人才。這兩方面將繼續是我們未來最大的投資領域。去年7月,匯鑫佳任命前DeepMind研究員托尼·沙為公司的研究主管和網絡安全主管?!?/p>

以一個資產管理的企業身份,大規模引用人工智能技術是金融界面臨的一個關鍵挑戰,因為這對傳統企業的運作有著深重的影響。然而,匯鑫佳至成立以來就專注于技術追求,人工智能則是其運營的核心。像匯鑫佳這樣的激進資產管理公司正在規范對新技術的需求并設定新的期望。

引進全球先進的風控技術,再加上自創和持續推進的人工智能技術,這讓匯鑫佳在今后為投資人服務中全可以做到“有恃無恐”。

在夯實技術能力和風控能力之后,接下來,匯鑫佳需要謀求更大的市場空間。

首先是國內的A股票市場?!爸泄?023年成為世界上最大的股票市場,而科創板的創立表示中國在適應現代金融標準方面可以取得進步。我們的資本市場長期以來都需要改革,科創板的引入必將為中國科技公司帶來提振?!繃蹕辣硎?,匯鑫佳的大部分投資都集中在中國市場,科創板的成立為匯鑫佳添加了更多的發展機會??拼窗宓那繃ξ尷?,對于計劃上市中國科技公司是個很好的選擇?;泠渭涯殼罷諤剿魑蠢瓷鮮械母髦摯贍芐?,而科創板有著獨特的魅力。

據中國投資有限責任公司最近的報告,預計今年將有約150家公司進入新成立的科創板,籌資500億元(約合74.8億美元)至1000億元,而匯鑫佳可能就是其中之一。原本計劃2022年上市的匯鑫佳,因科創板的出現促使他們改變計劃。目前,匯鑫佳已經在今年3月12日在前海股權交易所掛牌(股票代號:681423),未來不排除其轉板的可能。

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根據公司發展態勢,匯鑫佳預計今年在其管理資產總額將增長27%,總價值或近70億元人民幣。

另外,匯鑫佳計劃在2019準備進軍歐美市場。根據劉俠估計,擴展海外市場將使匯鑫佳的交易量增加10倍,在歐洲主要交易所進行交易,可使公司在包括A股市場在內的收入增加300%以上。

“近期已對公司研發的人工智能交易平臺進行了全面測試,我們有信心我們的人工智能技術面,可以在任何國際交易所取得相同或更好的表現。歐洲是我們全球擴張的理想起點,我們相信歐洲現今所面臨的一些政治和經貿問題將在今年會有重大的進展,為經濟的急劇增長奠定良好基礎”,劉俠表示:“公司正在與海外監管機構合作,以確保順利進入各市場。我們在2019年將開始我們的歐洲業務,這會加速我們在今年底公開上市的計劃?!?/p>

匯鑫佳代表了中國投資公司從傳統投資模式,向智能化的創新型投資模式的一次重大轉型,至于其未來是否真正帶動全行業向智能化轉向,還需要時間檢驗。(本文首發于《經理人》雜志2019年04月刊,文/沈偉民)

  本文來源: 經理人網 責任編輯:sinomanager-li
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